《赌徒间歇性神经错乱的回忆》 赢家和输家的特质

    在我的期货投机生涯里，见过很多客户。多数都是输家。

    与股票不同，你的每笔交易的对家，都是你的对手。你们之间，只有一个人会被证明是正确的。股票是击鼓传花，甚至你可以形容为庞氏骗局。只要不断有人进入，大家就都是赢家。

    但期货不是。

    它是真实的多空博弈，两军厮杀。

    输了的一无所有。如果你玩股票，至少它算是你的资产，只要你不卖，就还有机会，你可以等待，等待大势转变，等到利好出台，等到企业扭亏为盈，等到被收购-----。所以大多数人只是套牢了而已。经常结果是：若干年后，解套甚至获利。

    但期货不是这样。

    在交割到来之前，你就要了结头寸，输赢已定。

    也许你会问：有多少赢家呢？什么样的人会成为赢家呢？他们有什么特质吗？还是仅仅是运气好而已。

    我来告诉你：

    赢家有各种类型。

    第一种：学者型。

    这一种很少。在中国，从来不是积极的市场参与者。但只要他们参与，通常都是成功人士。

    我的大学老师李教授就是其中之一，我记得他教我们西方经济学的时候，告诉我们：“所谓的西方经济学，就是马克思曾经鄙薄为庸俗经济学的学问。它试图找出无利益纠葛，纯粹普世，如同数学一样的科学经济学。但这是痴人说梦。经济学的核心无非是利益和政治。因此我要先简单的讲授政治经济学。”

    当时这话给我的印象太深了。

    在他刚找上我说要在我公司开户时，我表示反对。我说您可以做其他的。但他说我是风险偏好者。结果他用五万块开始，做期货仅仅三年，就买了房子和车。

    但他告诉我，他并非是为了赚钱，而是为了考察自己的学问，证实自己的判断。所以他的成功，十分的不易复制。不仅仅因为他的博学，还因为他淡泊的心境。天知道这种心境对金钱游戏有多么重要，多么可遇而不可求。尤其对期货和外汇交易来说，简直是“金不换”。

    他算是凯恩斯一样的期货玩家。他依靠自己的经济学知识获利。我们知道凯恩斯以其经济思想著名于世之外，同时还是成功的期货投资者。

    其实马克思也曾靠自己的经济学知识进行过成功的投资。但结果被燕妮很快挥霍一空。

    因此书斋里的学者，有很大的机会获利。因为他们长于思考，经常试图把握现实，然后抽象成各种词汇和数学模型，以此预测未来。思想和数学重要无比。学者们持续不断的考察利率，供求，经济战略，转型---这些对普通人仅仅停留在文字上的概念。

    第二种：追逐趋势型。

    这一类的人精明，谨慎。从不妄动。他们从不过度交易。他们从不预测走向，只是跟随。

    我的例子是曾经和我一个公司的同事刘宇飞。他的名言是：“期市是我的提款机”。

    他的每次布局，都似乎在打仗。侦查，计划，然后实施。

    他很有耐心。你从他qq上的昵称就可以看出：“猎手。”

    我偶尔会和他一起去钓鱼。这是除了泡妞猎艳之外，他最爱做的事情。我们认识很有戏剧性。那时候我偶尔在周末会去西山水库去玩。就在沙河口栾金村那一带。那里有一处山水我很喜欢。通常会有人在那里钓鱼。

    别人是钓鱼，我是喂鱼。

    有一天我看见有个人握住钓竿，悠然自得的坐在那里一动不动。

    他看起来神态安详，但却不断的转动着右手的拇指。似乎他的头脑并不像他看起来这样休闲。好像在紧张的思考和计算着。这引起了我的兴趣。于是我抛完鱼食之后，就坐下来，暗中观察他。

    结果很多除去吃饭和小便之外，他坐在那里整整钓鱼钓了一天。

    后来我们就认识了。很凑巧，他后来来了我公司，在投资部做事。

    他后来告诉我说他很享受钓鱼的过程。他对我的所作所为感到不可理解和不屑。他认为我喂鱼简直无聊。而我则心下认为他冷酷，阴险，而且表里不一。

    但他教会我很多。有一次我在教新入职的同事简单的技术分析。

    从技术分析的假设，合理性到它的核心概念“趋势”。我说：“一旦你真正理解了什么是‘趋势’，把它融化到血液里，你就真正的理解技术分析了。”

    他正好过来拿文件。当时我拿了副图，一个v形的走势图。我隐去部分图形，显示出的是这样：

    然后我问：“谁能告诉我，接下来最可能的走势是向上还是向下？”

    有人说上，有人说下。

    我调出来整个图案。向上。

    我说：“索罗斯喜欢捉住反向市场。但反向的市场情况相对较少而且难以验证和捕捉。况且索罗斯目前只有一个。对我们来说，选择向上，显然正确的概率更高。”

    有人表示不同意。

    我说：“好。正好现在外面正下大雨，我和你打赌。接下来的十分钟，我赌继续下雨，而你当然是选择雨停是吧。”

    大家笑了。

    有人说：“但总会停的。”

    我说：“当然。但当它停的时候，我们再出门。”

    我补充说：“永远不要认为你比市场聪明。永远顺势而为。记住我的话。直到有一天你掌握足够的数据或者可以左右市场。”

    晚上我和刘宇飞吃饭的时候，他只说了一句话：“你很快会成功的。我在你这个年纪，还做不到这儿个。”

    在我第一次握有超过五十万资金的时候，他告诉我，建仓的时候要拉开战线，不要一次做成。

    结果我得以摊低了成本，而且有足够的时间考察。

    在介绍第三种类型之前。我先说说输钱者的共性。

    赢的人各有赢法，有靠分析，有靠感觉，有的靠学问，有的靠消息，有的做长线，有的炒短线。有投资家，有炒手------但输的人通常都差不多。

    第一是因为胆小。

    过于谨慎会让你失去机会。而机会就象年轻美貌的处女，难得并且只有一次。

    但胆小不止失去机会，还会输钱。

    假如你有一万块，目标是再赢一万。

    如果你只交易一次，获胜几率是二分之一。

    假定你交易两次，每次赢钱的概率都姑且算作二分之一。然后呢？

    连赢两次的概率是四分之一。

    连输两次的概率也是四分之一。其余两种可能是先输五千，再赢五千。或者第一次赢，第二次输。因此你有二分之一的概率剩下五千。而赢回一万的概率只有四分之一。比只赌一次的概率少了一半。

    以此类推。越是精明谨慎的赌徒，越是胆小的赌徒，越是不敢孤注一掷的赌徒，结果就越惨。

    除非你不过是想消磨时间，根本不在乎输钱。

    还有一个输钱的原因是：

    赢了就跑，输了就死扛。

    我见过的98%的人都这样子。他们赢了几千块就兴高采烈，平仓出局。结果后来发现失去了大好的机会。

    而当输了几千，本该证明误判应当止损时，却舍不得亏损出场，非要继续加仓，以为这样可以摊低成本。结果越来越糟。结果输掉几万甚至几十万，几百万。

    这样子下来，你不输钱，谁会输钱呢？

    但平心而论，我喜欢期货市场里的输家。他们气度高贵，愿赌服输。几年之后，当我在一家证券公司从事股指期货套利交易的时候，有幸接触到一些奇葩股票散户们。也许我这样说会引来很多恶毒的咒骂。但事实如此。

    我见过一些这样的散户（当然不是所有）：他们平时蝇营狗苟，或者无所事事，既不想吃苦。也不想生产或者创造。突然有一天，开始在股票市场里想入非非，结果无非是：

    输了点钱就骂政府，骂社会。骂娘。当然大多时候骂的很对。

    可是当有人仅仅是宣泄情绪时，就变得很恐怖。很多无辜的人也会招来一片骂声。

    赚不到他们多少手续费，事还最多，总是让同事们头痛。

    输不起，就别玩。

    我们已经告诉过你：股市有风险，投资须谨慎。

    输不起的人，也赢不了。

    赢的人，都是输得起，放得下的人。

    第三种：土豪型。

    这种类型就是通常我们说的“暴发户”。昨天还几乎一无所有。东拼西凑，好容易够了开户入金的钱，然后就开始豪赌。

    我的例子是一个开火车的哥们儿。你能想象吗？二万翻到二百万。我告诉你这是怎么回事。

    这个哥们恰好是剩下的2%。输点就跑，赢了就拿着。而且特别敢干。他的胆略可能出于天生。

    当然也要归结为一点运气。

    因为市场瞬息万变。任何一个犹豫和怀疑都可能让你提前离场。而这就是运气。

    第四种：炒手这类人是市场里最活跃的部分。大部分交易量是他们创造的。

    他们本钱也许很少，通常从期货公司里借资金。

    我把他们比喻成波浪上的一层浮油。

    这比喻够形象吧？

    任凭市场如何波动，他们只是随波逐流，什么走势也难以甩掉他们。

    他们的方法我已经说过。你也肯定能猜到。

    四个字：追涨杀跌。

    他们正是这样做的：追随走势，无论涨跌。如果获利超过20点。平单出场；亏损超过10点，止损离开。

    假如他们一天做200笔交易。如果有超过一半的获利，利润已经可以了。

    第五种：有福者这种你应该在电视里看过，好像《大时代》里的丁蟹。他们如有神助。怎么做都有理。至于是摆对了风水局还是八字造就，或者是刚做了别人不知道的好事，只有天知道了。

    但现实里运气好的，通常失败的也快。

    还是那个开火车的哥们儿，糊里糊涂的从两万到两百万之后，又糊里糊涂的吐出来。

    这就是成也萧何，败也萧何。

    如果开始他输过，也许最后还可能获利。

    最怕的就是开始很顺的人。因为他们不知道控制风险。只有输过的人才知道这有多可怕。比如我。

    市场永远在变，你从前获利的方法，仅仅可能适用当时的市场。如果你不善于总结和改变。通常会把吃进去的再还给人家。

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